2024年8月18日投资周记

不正经的橙子

楼主 不正经的橙子说：
股债平衡账户
仓位占比： 可转债 32%，腾讯控股 25%，洋河股份 10%，上海机场 9%，长春高新 8%，东方证券H 6%，五粮液 5%，华新水泥H 3%，中国有色 2%，现金 0%。
今年至今，账户时间加权收益率： -2.61%，中证主动偏股型基金指数收益率： -10.29%。

股权资产以分散持有金融、消费、科技、医药四大行业，不超过10只股票为基础，单只个股占比不超过20%，单行业不超过40%，配合小仓位网格策略，追求长期年化10%的预期收益。
债权资产利用可转债下有保底，上不封顶的特性，以安道全三线买入复式卖出为核心策略，以可转债网格为卫星策略，分散持有10~30只转债，单只转债占比不超过5%，单行业不超过10%，追求长期年化10~20%的预期收益。
基础策略以股债动态平衡为核心，以市场整体估值水平为参照，股债比5:5为中枢，极端防御仓位为3:7，极端进攻仓位为7：3，每年4月与10月进行动态再平衡或偏差比例大于10%触发调整。

来自：掌上乐园

不正经的橙子

沙发 不正经的橙子说：
继续躺平的一周。闽南转债违约导致可转债整体下跌明显。整体机会大于风险，可惜没钱加仓了。

来自：掌上乐园

铁鞭01

板凳 铁鞭01说：回复沙发不正经的橙子
  我也被套了。买了楚江转债。当时判断他由于负债率比较高大约在70%左右。很可能会有比较强烈的下修到底的意愿。结果，猜到了 开头，但没猜到TMD的他下修到底居然还跌了。这也是给自己买了个教训吧。
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铁鞭01

地板 铁鞭01说：回复沙发不正经的橙子
  岭南转又有转机。


　　中国基金报记者江右
　　【导读】中山市国资旗下公司，拟部分收购出现违约的岭南转债
　　首例违约的国企转债岭南转债“违约事件”迎来新进展，中山市国资旗下的中山市人才创新创业生态园服务有限公司正在筹划收购部分岭南转债。单个持有人被收购的上限为1000张（面值10万元），收购价格为100.127元/张。
　　岭南转债8月14日到期，到期时剩余金额为4.56亿元，发行人岭南股份无法按期偿付本息。岭南转债目前已经停止交易、停止转股，到期前的最后收盘价为71.372元。
　　第三方公司拟部分收购岭南转债
　　8月17日，岭南转债和正股（发行日）岭南股份都披露公告，中山市人才创新创业生态园服务有限公司（以下简称中山市人才创新园公司）正在筹划收购部分岭南转债及其从权利相关事项。
　　公告表示，截至公告披露日，本次重大事项尚处于筹划阶段；本次重大事项能否按照预期顺利开展存在重大不确定性。岭南股份表示，本次债券收购属于第三方主体面向持有人进行的部分收购，不影响上市公司资产和负债情况、不会导致上市公司现金流出，也不影响上市公司本身的偿债能力。
　　根据初步收购方案，收购对象是截至2024年8月14日收市的岭南转债持有人。收购额度方面，债券持有人所持有的岭南转债不高于1000张的，按照其持有的全部债券数量收购；持有债券数量超过1000张的，以1000张为限，部分收购。收购价格则是以岭南转债2024年8月9日（含当日）前连续20个交易日收盘均价上浮15%（即100.127元/张）。
　　公告表示，本次收购的具体交易方案、交易时间等尚在商议筹划中，请广大投资者留意后续公告信息。
　　收购人同为中山国资，没有资产重组或破产重整计划
　　中山市国资两年前收购和表决权委托入主岭南股份，此次拟出手收购部分岭南转债的中山市人才创新园公司也是中山市国资旗下公司。不过，本次拟收购部分转债，并没有重组或重整计划。
　　岭南股份表示，中山市人才创新园公司后续将根据收购的债券向公司主张债权权利，没有对上市公司进行重大资产重组或申请破产重整的计划。请投资者注意风险，审慎投资。
　　岭南股份表示，自2022年9月中山火炬区国资收购岭南股份以来，为积极支持岭南股份纾困，后续累计向岭南股份提供了10亿元借款及2.24亿元融资担保。
　　近年来，因行业周期性波动及市场供需变化的影响，政府投资缩减，公司推进优化业务订单结构及战略布局调整，新增订单不达预期；公司工程业务结算周期拉长、应收账款回款延迟，资金偏紧制约了公司在建项目的施工进度；加上日常经营支出仍需维持，造成了公司资产负债率较高，盈利能力及偿债能力持续下滑，存在流动性压力。
　　2023年，岭南股份实现营业收入21.30亿元，同比下降17.08%；实现归属于上市公司股东的净利润为亏损10.96亿元，经营活动产生的现金流量净额为-2.79亿元，资产负债率达85.47%。
　　4月30日，岭南股份披露2023年年度审计报告，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2023年度财务报告进行审计，考虑到公司持续亏损、债务负担重及存在债务逾期未偿还等因素，亚太事务所出具了带持续经营重大不确定性的审计报告。
　　岭南股份8月16日跌1.06%，收报0.93元，公司总市值为15.7亿元。岭南股份收盘价已经连续3个交易日低于1元，如果转债被部分收购，或许有助于债券违约的化解。
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责任编辑：杨赐

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不正经的橙子

5楼 不正经的橙子说：
回复 板凳铁鞭01

岭南带来的系统性风险。以前每次有违约的都有这种下跌，不过过一段时间就会修复了。应该是担心他的负债率太高。

来自：掌上乐园

预知未来的我

6楼 预知未来的我说：回复板凳铁鞭01
股票千变万化谁也不知道未来如何。
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铁鞭01

7楼 铁鞭01说：回复5楼不正经的橙子
  有你这么一说。今天楚江开盘涨了点，然后就下去了。
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不要白日做梦

8楼 不要白日做梦说：回6楼预知未来的我
股市能知道未来的都是傻逼而已

铁鞭01

9楼 铁鞭01说：回复5楼不正经的橙子
  您对利源转债怎么看？昨天下午看到了他们提议下修的公告。但及思路和雪球上转了一圈，上边的网友认为他即便是下修也好不到哪里去，因为前边下修没到底属于耍赖行为。这回大概其也没啥意思。
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山里的石头

10楼 山里的石头说：回8楼不要白日做梦
咱也不知道这孩子是咋回事？他叫预知未来，应该啥也知道啊，但是看他回帖又啥也不知道。那还知道啥未来呀？知道个屁。你说的话看来他真是个傻逼。
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