浅谈指数基金估值定投策略

不正经的橙子

楼主 不正经的橙子说：
【指数基金定投的逻辑】
指数化投资就是依据某些大盘、行业或地区指数，建立相应的投资组合，以期在一个较长的周期内获得与指数近似的收益。这种投资概念产生于20世纪70年代，经过了40多年的发展，现在已经成为世界范围内的主要投资方式和策略之一。众所周知，长期来看，股市是经济发展的晴雨表，经济在较长时间范围内的发展或迟或早都会反映到股市上。因此，如果投资者采用指数化的投资策略，就能在长时期内将经济的整体增长转化为自己的投资收益了。
指数基金具有永续性、周期性、被动性和平均性等特点，其是根据指数编制规则来购买一部分或全部该指数所包含的股票，来构建指数基金的一总投资组合，目的是使该组合的变动趋势与该指数一致，以取得与指数基本类似的收益。
A股市场波动性较大，牛短熊长，正适合定投，能在较长的市场下跌区间内收集足够多的低位筹码，降低平均买入成本，从而分散单笔投资的择时风险。
【指数定投投资方法】
投资品种： 低估指数基金（宽基指数/行业指数/海外指数/策略指数/债券指数）。
操作方式： 低估区买入———正常区间持有———高估区卖出
在指数基金在低估区时分批买入，进入正常估值后停止定投，坚定持有（改投其他低估品种），待进入高估区后分批卖出。
估值与买入标准
盈利收益率
盈利收益率=股票的盈利/股票的市值（即市盈率的倒数）
对于适合盈利收益率估值的品种，其买入标准为，盈利收益率在10年期国债收益率的两倍以上，盈利收益率大于10%
盈利收益率高于10%时可以开始投资，买入后，当盈利收益率低于10%高于6.5%时持有，当盈利收益率低于6.5%时开始分批卖出。上述品种波动较小、风险较低，比较适合初学定投的投资者入手。
市盈率与市净率
对于适合市盈率、市净率估值的品种，回测历史估值，处于历史估值的20—30%以下一般进入低估区，处于80%以上一般进入高估区。
卖出方式： 指数基金进入高估区后，可根据市场情况分批卖出。
投资周期： 每月或每周定投一次。
投资金额： 每月工资收入结余部分的30-50%。若有大额资金，可分为10-20份分批建仓。
每个人都有适合自己的投资方法。指数基金定投是一件需要长期坚持的事，是需要有足够的耐心和良好的心态才能驾驭的投资方法。在低估买入后不需要计较短期的涨跌，涨也开心，可以看账户浮盈；跌也开心，可以买更便宜的筹码。
掌握合适的方法后，指数基金定投成功的关键在于有良好的心态去坚定不移地执行。

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时光边缘的男人

沙发 时光边缘的男人说：
指数基金定投是没有毛病，问题自己真的能坚持长时间的定投吗，这个长期有可能是十年或者二十年，至于说三年一个周期的挣钱的还是少数
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不正经的橙子

板凳 不正经的橙子说：
回复 沙发时光边缘的男人

有些事情看起来比较简单，但做起来不容易。

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时光边缘的男人

地板 时光边缘的男人说：
这个定投可不是不容易，而是太不容易了
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不正经的橙子

5楼 不正经的橙子说：
回复 地板时光边缘的男人

继续努力吧，我现在差不多坚持了4年。

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日久

6楼 日久说：回复5楼不正经的橙子
你买什么指数基金呢，有没有止盈呢
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不正经的橙子

7楼 不正经的橙子说：
回复 6楼 日久

主要是宽基指数和一些长牛的优秀行业指数。一般高估才止盈。

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劳斯莱斯

8楼 劳斯莱斯说：
这里居然有这么多螺丝钉的粉丝。

劳斯莱斯

9楼 劳斯莱斯说：
有投资中概互联或者恒生科技的没有，怎么样了？

巴洛克

10楼 巴洛克说：
也一直考虑要不要定投中证500，楼上朋友们说的没错。很多道理大家都明白，但是真要做起来有那么容易大家都发财了
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不正经的橙子

11楼 不正经的橙子说：
回复 8楼 劳斯莱斯

算不上粉丝吧，只是看他的书启蒙的。

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不正经的橙子

12楼 不正经的橙子说：
回复 9楼 劳斯莱斯

亏损将近30%。

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劳斯莱斯

13楼 劳斯莱斯说：

不正经的橙子 发表于 2022-10-18 20:10
回复 9楼 劳斯莱斯

亏损将近30%。

怎么做到的，难道你很晚才开始定投的还是定期不定额的策略呢？我现在都还亏损40个点多一些。

不正经的橙子

14楼 不正经的橙子说：
回复 13楼 劳斯莱斯

我用的不定期不定额。在估值20%以下开始投的，只不过意外的是，这次破了历史极值，再加上业绩下滑，戴维斯双杀，一个小小的估值陷阱。现在互联网行业占我基金投资的百分之10左右，还有加仓的余地，一般单行业我给的上限是不超过20%。况且上一波高点有止盈，如果算上上一波的盈利的话，也亏不了多少。

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